Co to jest FlashCrash? Ile można na tym zarobić?

Podstawowe pojęcia forex: FlashCrash.

Czym jest flash crash? To nagły, gwałtowny ruch notowań jaki pojawia się najczęściej na rynku Forex w tzw. “godzinie czarownic” między 17 a 18 czasu nowojorskiego, kiedy to amerykańcy traderzy “schodzą z parkietu”, a zmagania z rynkiem zaczynają Japończycy. Wtedy też obserwowany jest znacznie niższy wolumen. Flash crash na rynku walutowym to nic nowego, jednak nasilenie tego zjawiska zaczęło niepokoić regulatorów. Takie nagłe ruchy cen mogą bowiem zagrażać stabilności finansowej.

Kto odpowiada i co powoduje występowanie sytuacji flashcrash?

Za większość błyskawicznych krachów giełdowych odpowiadają wielkie zlecenia sprzedaży, a nie działalność automatów w ramach handlu wysokich częstotliwości – wynika z najnowszego badania naukowców. 60% błyskawicznych krachów (flash crash) jest wywołanych jednym gigantycznym zleceniem, a nie działalnością automatów zawierających transakcje w ramach handlu wysokich częstotliwości – twierdzą naukowcy z Uniwersytetu w Duisburgu-Essen w artykule „Impact and recovery process of mini flash crashes: An empirical study”. Wciągający i ciekawy, polecam.

Zapisane na kartach historii

Przenieśmy się do roku 2010, jest 6 maja, godzina 14:32. Na indeksach S&P500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite, następuje gwałtowne załamanie. Wszystko trwa ok. 36 minut, po czym indeksy zaczynają wracać do swoich pierwotnych wartości. Wydarzenie to przeszło do historii właśnie jako „flash crash”, „crash of 2:45” oraz „flash crash 2010” (w pewnym momencie konieczne stało się dodanie roku do nazwy) i ciężko było doszukać się jakichkolwiek fundamentalnych przesłanek, mogących wyjaśnić jego przyczyny.

Przeprowadzone przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd śledztwo, uznaje, że przyczyną krachu był algorytm używany przez jeden z funduszy inwestycyjnych, który wydał zlecenie sprzedaży 75 tys. kontraktów E-Mini S&P500, wartych ok. 4,1 miliarda dolarów. Gdy notowania indeksów zaczęły spadać, zadziałały „stop lossy”, czyli automatycznie zlecenia sprzedaży, których celem jest ograniczenie strat. Efekt był mniej więcej taki, jakby ktoś gasił ognisko benzyną, ponieważ kolejne zlecenia sprzedaży tylko wbijały indeksy w coraz głębszą zapaść.

Ptaszki ćwierkają, akcje spadają

Jeden tweet, niewyobrażalne konsekwencje. Ciekawą sytuacją jest flash crash z 2013 roku, znany także jako „tweet flash crash”. Co si w ogóle stało? Bo jego początek wziął się od wpisu w popularnym serwisie mikroblogowym twiter.com. 23 kwietnia 2013 roku, twitterowe konto agencji Associated Press zostało zhackowane. Pojawiła się informacja o wybuchu bomby w Białym Domu, w wyniku czego ranny miał zostać Prezydent Stanów Zjednoczonych – wówczas jeszcze Barack Obama.

Twitter, który w Polsce nie jest aż tak bardzo popularny, w USA stanowi bardzo ważne medium, które… uwzględniane jest przez algorytmy giełdowe. Setki tysięcy tweetów poddawanych jest analizie. Pojawianie się pewnych fraz kluczowych, hashtagów czy nazw spółek giełdowych, decyduje o ruchach – zapewne także – algorytmów HFT. Nie trudno więc wyobrazić sobie, jaką burzę wywołała informacja o zamachu terrorystycznym w Białym Domu, podana na oficjalnym koncie Associated Press. Znów polecały Dow Jones Industrial Average i S&P500.

Na przestrzeni lat można doszukiwać się wielu podobnych sytuacji na rynku a wyżej wymienione są jednymi z najbardziej zapamiętanych przez traderów i nie tylko. Bez wątpienia ktoś na tym nieźle zarobił, a czy to było planowane, czy przypadkowe zostawiam waszej ocenie.

flashcrash 

Paweł PieczkaOmówienie pojęcia przygotował:

Paweł Pieczka,
Trader w firmie Properly.
Ze zautomatyzowanych strategii na forex korzysta od października 2019 r. i w razie pytań o ich działanie i zasady chętnie służy pomocą.

Kontakt: Facebook,
Link do rejestracji w zespole tradera: kliknij tutaj.

forex pojęcia

.

(Visited 72 times, 1 visits today)
Nie możesz kopiować zawartości tej strony.